Η Παγκόσμια Τράπεζα εγκαινιάζει τα Πρώτα Ομολογιακά Ομόλογα για τη στήριξη 500 εκατομμυρίων δολαρίων Διευκόλυνση χρηματοδότησης έκτακτης ανάγκης για την πανδημία ΔΕΛΤΙΟ ΤΥΠΟΥ 28 Ιουνίου 2017
Ουάσιγκτον, DC, 28 Ιουνίου 2017 - Η Παγκόσμια Τράπεζα (Διεθνής Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης) ξεκίνησε σήμερα εξειδικευμένα ομόλογα που στοχεύουν στην παροχή χρηματοοικονομικής στήριξης στην Εγκαταστάσεις Χρηματοδότησης Έκτακτης Ανάγκης Πανδημίας (PEF), μια εγκατάσταση που δημιουργήθηκε από την Παγκόσμια Τράπεζα για τη διοχέτευση της χρηματοδότησης στις αναπτυσσόμενες χώρες που αντιμετωπίζουν τον κίνδυνο πανδημίας.
Αυτό σηματοδοτεί την πρώτη φορά που τα ομόλογα της Παγκόσμιας Τράπεζας χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση προσπαθειών κατά των μολυσματικών ασθενειών και την πρώτη φορά που ο κίνδυνος πανδημίας σε χώρες χαμηλού εισοδήματος μεταφέρεται στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Το PEF θα προσφέρει περισσότερα από 500 εκατομμύρια δολάρια για να καλύψει τις αναπτυσσόμενες χώρες από τον κίνδυνο πανδημικών εστιών κατά τα επόμενα πέντε χρόνια, μέσω ενός συνδυασμού ομολόγων και παραγώγων που διατίθενται σήμερα, ένα παράθυρο μετρητών και μελλοντικές δεσμεύσεις από χώρες δωρητές για πρόσθετη κάλυψη.
Η συναλλαγή, που επιτρέπει στο PEF να σώσει δυνητικά εκατομμύρια ζωές, υπεγράφη κατά 200%, αντικατοπτρίζοντας μια εξαιρετικά θετική υποδοχή από τους επενδυτές και ένα υψηλό επίπεδο εμπιστοσύνης στο νέο χρηματοδοτούμενο μέσο της Παγκόσμιας Τράπεζας. Με τόσο μεγάλη ζήτηση, η Παγκόσμια Τράπεζα μπόρεσε να τιμολογήσει τη συναλλαγή πολύ κάτω από την αρχική καθοδήγηση από την αγορά. Το συνολικό ποσό του κινδύνου που μεταφέρεται στην αγορά μέσω των ομολόγων και των παραγώγων του είναι 425 εκατομμύρια δολάρια.
«Με αυτή τη νέα εγκατάσταση, έχουμε κάνει ένα σημαντικό βήμα που έχει τη δυνατότητα να σώσει εκατομμύρια ζωές και ολόκληρες οικονομίες από μια από τις μεγαλύτερες συστημικές απειλές που αντιμετωπίζουμε», δήλωσε ο Πρόεδρος της Παγκόσμιας Τράπεζας Jim Yong Kim . «Απομακρυνόμαστε από τον κύκλο πανικού και παραμέλησης που έχει χαρακτηρίσει τόσο μεγάλο μέρος της προσέγγισής μας στις πανδημίες. Αξιοποιούμε την τεχνογνωσία μας στην αγορά κεφαλαίων, τη βαθιά κατανόησή μας για τον τομέα της υγείας, την εμπειρία μας που ξεπερνά τις αναπτυξιακές προκλήσεις και τις ισχυρές σχέσεις μας με τους δωρητές και τον ασφαλιστικό κλάδο για να εξυπηρετήσουμε τους φτωχότερους ανθρώπους του κόσμου. Αυτό δημιουργεί μια εντελώς νέα αγορά ασφάλισης κινδύνου πανδημίας. Με βάση τα μαθήματα από το ξέσπασμα του Έμπολα στη Δυτική Αφρική, η διευκόλυνση θα συμβάλει στη βελτίωση της ασφάλειας της υγείας για όλους. Θέλω ιδιαίτερα να ευχαριστήσω τον Παγκόσμιο Οργανισμό Υγείας και τις κυβερνήσεις της Ιαπωνίας και της Γερμανίας για την υποστήριξή τους στη δημιουργία αυτού του νέου μηχανισμού. "
Η Παγκόσμια Τράπεζα ανακοίνωσε τη δημιουργία του PEF τον Μάιο του 2016 στη συνεδρίαση των Υπουργών Οικονομικών και Κεντρικών Διοικητών της G7 στο Σεντάι της Ιαπωνίας. Το PEF θα διοχετεύσει γρήγορα χρηματοδότηση σε χώρες που αντιμετωπίζουν σοβαρό ξέσπασμα ασθενειών με πιθανότητες πανδημίας. Η μοναδική δομή χρηματοδότησής της συνδυάζει χρηματοδότηση από τα ομόλογα που εκδίδονται σήμερα με εξωχρηματιστηριακά παράγωγα που μεταφέρουν τον κίνδυνο εκδήλωσης πανδημίας σε παράγωγα αντισυμβαλλόμενα μέρη. Η δομή σχεδιάστηκε για να προσελκύσει ένα ευρύτερο, πιο διαφορετικό σύνολο επενδυτών.
Το PEF έχει δύο παράθυρα. Το πρώτο είναι ένα παράθυρο «ασφάλισης» με ασφάλιστρα που χρηματοδοτούνται από την Ιαπωνία και τη Γερμανία, αποτελούμενο από ομόλογα και συμβάσεις ανταλλαγής, συμπεριλαμβανομένων εκείνων που εκτελούνται σήμερα. Το δεύτερο είναι ένα παράθυρο «μετρητών», για το οποίο η Γερμανία παρείχε αρχική χρηματοδότηση ύψους 50 εκατομμυρίων ευρώ . Το παράθυρο μετρητών θα είναι διαθέσιμο από το 2018 για τον περιορισμό ασθενειών που ενδέχεται να μην είναι επιλέξιμες για χρηματοδότηση από το παράθυρο ασφάλισης.
Τα ομόλογα και τα παράγωγα για το «ασφαλιστικό» παράθυρο του PEF αναπτύχθηκαν από το Υπουργείο Οικονομικών της Παγκόσμιας Τράπεζας σε συνεργασία με κορυφαίες αντασφαλιστικές εταιρείες Swiss Re και Munich Re. Η AIR Worldwide ήταν ο μοναδικός μοντελοποιητής, χρησιμοποιώντας το A Pandemic Model για να παρέχει ανάλυση κινδύνου από ειδικούς. Η Swiss Re Capital Markets είναι ο μοναδικός δρομέας βιβλίων για τη συναλλαγή. Οι Swiss Re Capital Markets και Munich Re είναι οι από κοινού δομικοί πράκτορες. Οι Munich Re και GC Securities, τμήμα της MMC Securities LLC είναι συνδιαχειριστές.
Η Swiss Re Capital Markets Limited, η Munich Re και η GC Securities ήταν επίσης από κοινού οργανωτές στις συναλλαγές παραγώγων.
Τα ομόλογα θα εκδοθούν στο πλαίσιο του προγράμματος «κεφάλαιο σε κίνδυνο» της IBRD, επειδή οι επενδυτές φέρουν τον κίνδυνο να χάσουν μέρος ή το σύνολο της επένδυσής τους στο ομόλογο, εάν ένα επιδημικό γεγονός προκαλέσει πληρωμές σε επιλέξιμες χώρες που καλύπτονται από το PEF.
Το PEF καλύπτει έξι ιούς που είναι πιο πιθανό να προκαλέσουν πανδημία. Αυτές περιλαμβάνουν νέους Ορθομυξοϊούς (νέος πανδημικός ιός γρίπης Α), Coronaviridae (SARS, MERS), Filoviridae (Ebola, Marburg) και άλλες ζωονοσολογικές ασθένειες (Κριμαία Κονγκό, Rift Valley, πυρετός της Λάσας).
Η χρηματοδότηση του PEF σε επιλέξιμες χώρες θα ενεργοποιηθεί όταν ένα ξέσπασμα φτάσει σε προκαθορισμένα επίπεδα μετάδοσης, συμπεριλαμβανομένου του αριθμού των θανάτων. την ταχύτητα εξάπλωσης της νόσου · και εάν η ασθένεια διασχίζει τα διεθνή σύνορα . Οι προσδιορισμοί για τη σκανδάλη βασίζονται σε διαθέσιμα στο κοινό δεδομένα, όπως αναφέρονται από τον Παγκόσμιο Οργανισμό Υγείας (ΠΟΥ).
Οι χώρες που είναι επιλέξιμες για χρηματοδότηση στο πλαίσιο του ασφαλιστικού προγράμματος του PEF είναι μέλη της Διεθνούς Ένωσης Ανάπτυξης (IDA), του ιδρύματος του Ομίλου της Παγκόσμιας Τράπεζας που παρέχει ευνοϊκή χρηματοδότηση για τις φτωχότερες χώρες του κόσμου. Το PEF θα διοικείται από ένα διευθυντικό όργανο, του οποίου τα μέλη ψήφου περιλαμβάνουν την Ιαπωνία και τη Γερμανία. Ο ΠΟΥ και η Παγκόσμια Τράπεζα λειτουργούν ως μέλη χωρίς δικαίωμα ψήφου.
Η Παγκόσμια Τράπεζα έχει αναπτύξει μερικά από τα πιο καινοτόμα μέσα ασφάλισης κινδύνων καταστροφής στην αγορά για να βοηθήσει τις αναπτυσσόμενες χώρες να διαχειριστούν τον κίνδυνο. Τα τελευταία δέκα χρόνια το ίδρυμα έχει εκτελέσει περίπου 1,6 δισεκατομμύρια δολάρια σε συναλλαγές κινδύνου καταστροφής.
| Κατανομή ομολόγων IBRD ανά τύπο επενδυτή και τοποθεσία | ||
| Διανομή ανά τύπο επενδυτή | Κατηγορία Α | Κατηγορία Β |
| Αφιερωμένος επενδυτής ομολόγων καταστροφών | 61.7% | 35.3% |
| Προικοδότηση | 3.3% | 6.3% |
| Διαχειριστής κεφαλαίου | 20.6% | 16.3% |
| Ταμείο συντάξεων | 14.4% | 42.1% |
| Διανομή ανά τοποθεσία επενδυτή | Κατηγορία Α | Κατηγορία Β |
| ΜΑΣ | 27.9% | 15.0% |
| Ευρώπη | 71.8% | 82.9% |
| Βερμούδα | 0.1% | 2.1% |
| Ιαπωνία | 0.2% | 0.0% |
| Συνοπτικοί Όροι και Προϋποθέσεις IBRD Pandemic Bonds * | ||
| Τύπος σημείωσης | Κατηγορία Α | Κατηγορία Β |
| Εκδότης: | Διεθνής Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης | Διεθνής Τράπεζα Ανασυγκρότησης και Ανάπτυξης |
| Ημερομηνία συναλλαγής: | 28 Ιουνίου 2017 | 28 Ιουνίου 2017 |
| Τελικό μέγεθος (μόνο σε Bond) ** | 225 εκατομμύρια USD | 95 εκατομμύρια USD |
| Ημερομηνία διακανονισμού: | 7 Ιουλίου 2017 | 7 Ιουλίου 2017 |
| Προγραμματισμένη ημερομηνία λήξης: | 15 Ιουλίου 2020 με δυνατότητα παράτασης κάθε μήνα ή εν μέρει, έως 12 μήνες κατ 'ανώτατο όριο μετά την προγραμματισμένη ημερομηνία λήξης | 15 Ιουλίου 2020 με δυνατότητα παράτασης κάθε μήνα ή εν μέρει, έως 12 μήνες κατ 'ανώτατο όριο μετά την προγραμματισμένη ημερομηνία λήξης |
| Τιμή έκδοσης: | 100% | 100% |
| Κουπόνι ομολόγου: | ΛΙΜΟΡΙΑ 6 εκατ. USD + 6,50% | ΛΙΜΟΡΙΑ 6 εκατ. USD + 11,10% |
| Καλυμμένοι κίνδυνοι: | Γρίπη, Coronavirus | Filovirus, Coronavirus, Lassa Fever, Rift Valley Fever και Crimean Congo Hemorrhagic Fever |
| Ποσό εξαργύρωσης: | Οι σημειώσεις δεν θα εξοφληθούν πλήρως εάν συμβεί κάποιο συμβάν | Οι σημειώσεις δεν θα εξοφληθούν πλήρως εάν συμβεί κάποιο συμβάν |
(*) Ανατρέξτε στο Συμπληρωματικό Ενημερωτικό Δελτίο για λεπτομερή περιγραφή των Όρων και Προϋποθέσεων των ομολόγων, των σχετικών κινδύνων σε σχέση με μια επένδυση στα ομόλογα και των σχετικών περιορισμών προσφοράς. Οποιαδήποτε προσφορά των ομολόγων θα πραγματοποιηθεί αποκλειστικά βάσει του Συμπληρωματικού Ενημερωτικού Δελτίου που θα εκπονήσει η Παγκόσμια Τράπεζα ή για λογαριασμό της Παγκόσμιας Τράπεζας.
(**) Πραγματοποιήθηκε επιπλέον μέγεθος 105 εκατομμυρίων δολαρίων στην αγορά παραγώγων.
Σχετικά με την Παγκόσμια Τράπεζα
Η Παγκόσμια Τράπεζα (Διεθνής Τράπεζα για Ανασυγκρότηση και Ανάπτυξη, IBRD), με βαθμολογία Aaa / AAA (Moody's / S & P), είναι ένας διεθνής οργανισμός που δημιουργήθηκε το 1944 και το αρχικό μέλος του Ομίλου της Παγκόσμιας Τράπεζας. Λειτουργεί ως παγκόσμιος αναπτυξιακός συνεταιρισμός που ανήκει σε 189 έθνη. Παρέχει στα μέλη της υπηρεσίες χρηματοδότησης, εμπειρογνωμοσύνης και συντονισμού, ώστε να μπορούν να επιτύχουν δίκαιη και βιώσιμη οικονομική ανάπτυξη στις εθνικές τους οικονομίες και να βρουν αποτελεσματικές λύσεις για την πίεση περιφερειακών και παγκόσμιων οικονομικών και περιβαλλοντικών προβλημάτων.
Η Παγκόσμια Τράπεζα έχει δύο βασικούς στόχους: τον τερματισμό της ακραίας φτώχειας και την προώθηση της κοινής ευημερίας. Επιδιώκει να τα επιτύχει πρωτίστως παρέχοντας δάνεια, προϊόντα διαχείρισης κινδύνων και εμπειρογνωμοσύνη σχετικά με τους κλάδους που σχετίζονται με την ανάπτυξη στους δανειζόμενους κυβερνητικούς πελάτες της σε χώρες μεσαίου εισοδήματος και άλλες αξιόπιστες χώρες και συντονίζοντας τις απαντήσεις σε περιφερειακές και παγκόσμιες προκλήσεις. Εκδίδει ομόλογα αειφόρου ανάπτυξης στις διεθνείς κεφαλαιαγορές εδώ και 70 χρόνια για να χρηματοδοτήσει τις δραστηριότητές του που έχουν θετικό αντίκτυπο.
Πληροφορίες για τα ομόλογα της Παγκόσμιας Τράπεζας για επενδυτές είναι διαθέσιμες στον ιστότοπο του Υπουργείου Οικονομικών της Παγκόσμιας Τράπεζας: www.worldbank.org/debtsecurities
Αποσπάσματα
Ο Christian Mumenthaler, Διευθύνων Σύμβουλος της Swiss Re , δήλωσε: «Είμαστε πολύ περήφανοι που υποστηρίξαμε την Παγκόσμια Τράπεζα τα τελευταία δυόμισι χρόνια στην προσπάθειά μας να χτίσουμε ένα καινοτόμο ασφαλιστικό όχημα για την καλύτερη αντιμετώπιση των επιδημικών εστιών. Η Swiss Re υπέβαλε εντολή από την Παγκόσμια Τράπεζα να αναπτύξει και να σχεδιάσει το «παράθυρο ασφάλισης» του PEF και να ηγηθεί των προσπαθειών μάρκετινγκ της συναλλαγής στο ρόλο της ως μοναδικός διαχειριστής βιβλίων για την τοποθέτηση της κεφαλαιαγοράς. Η συνδυασμένη δομή αγορών παραγώγων / κεφαλαίων είναι μόνο ένα από τα πολλά πρωτοποριακά στοιχεία αυτής της συναλλαγής. Αντιμετωπίζοντας έναν από τους πιο συστημικούς κινδύνους στον κόσμο, υποστηρίζει τη δέσμευση της Swiss Re να καταστήσει τον κόσμο πιο ανθεκτικό και τη συνεχιζόμενη ηγεσία του στην αγορά κινητών αξιών που συνδέονται με τις ασφαλίσεις. "
Ο Joachim Wenning, πρόεδρος του διοικητικού συμβουλίου του Munich Re , δήλωσε: «Το PEF δείχνει πόσο στενή συνεργασία μεταξύ του δημόσιου τομέα και των ασφαλιστών μπορεί να βοηθήσει στον περιορισμό των αρνητικών επιπτώσεων των καταστροφών στις αναπτυσσόμενες χώρες. Η Munich Re είναι περήφανη που έχει διαδραματίσει σημαντικό ρόλο σε αυτόν τον ενεργό και αξιόπιστο μηχανισμό χρηματοδότησης από την αρχή. Είμαι βέβαιος ότι οι βασικές μας ικανότητες στη μοντελοποίηση κινδύνων, στον προσδιορισμό και στη διαχείριση θα προωθήσουν αυτήν την πολύ καλή αιτία - ενισχύοντας την ανθεκτικότητα των εταιρειών και των κοινωνιών. Ελπίζουμε πραγματικά ότι το PEF θα γίνει ένα βιώσιμο και αναπόσπαστο μέρος μιας παγκόσμιας αρχιτεκτονικής υγείας για να κάνει τον πλανήτη μας πιο ανθεκτικό σε επικίνδυνες επιδημίες και πανδημικούς κινδύνους. "
Ο Peter Hearn, Πρόεδρος και Διευθύνων Σύμβουλος της Guy Carpenter & Co, δήλωσε : «Η αγνωστικική μας προοπτική προσφέρει έναν καινοτόμο συνδυασμό καταστροφικών ομολόγων και ανταλλαγών, δίνοντας στην Παγκόσμια Τράπεζα ένα ευρύ φάσμα οικονομικά αποδοτικών προϊόντων μεταφοράς κινδύνων που υποστηρίζονται τόσο από επενδυτές κεφαλαιαγορών όσο και από παραδοσιακοί (εκ) ασφαλιστές », δήλωσε« Αυτή η διευκόλυνση θα ενισχύσει τη χρηματοδότηση για την αντιμετώπιση καταστάσεων έκτακτης ανάγκης και θα δώσει στους επενδυτές της ILS και (στους) ασφαλιστές μεγαλύτερη πρόσβαση σε μια μη συσχετιζόμενη κατηγορία κινδύνου, και είμαστε περήφανοι που βοηθήσαμε την Παγκόσμια Τράπεζα στην εφαρμογή τη χρηματοδότησή του. "
ΔΙΑΒΑΣΤΕ ΑΚΟΜΗ
Εχουν παίξει την Πανδημία στο χρηματιστηριακό καζίνο! – Βόμβα με τα ¨ΟΜΟΛΟΓΑ ΠΑΝΔΗΜΙΑΣ”
ΚΟΙΝΟΠΟΙΗΣΕ ΠΑΝΤΟΥ - ΔΙΑΔΩΣΕ ΤΙΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ
ΑΝΑΓΓΕΛΙΑ ΤΗΣ ΕΛΛΗΝΩΝ ΣΥΝΕΛΕΥΣΙΣ ΠΡΟΣ ΟΛΟΥΣ ΤΟΥΣ ΕΛΛΗΝΕΣ ΠΟΛΙΤΕΣ
ΚΑΛΟΥΜΕ ΟΛΟΥΣ ΤΟΥΣ ΕΛΛΗΝΕΣ ΝΑ ΕΝΕΡΓΟΠΟΙΗΘΟΥΝ ΚΑΙ ΝΑ ΕΝΩΘΟΎΝ ΤΩΡΑ ΜΕ ΤΟΝ
ΔΙΚΟ ΤΟΥΣ
ΔΙΚΟ ΤΟΥΣ
ΦΟΡΕΑ ΤΟΥ ΕΘΝΟΥΣ ΣΤΟΥΣ ΔΙΚΟΥΣ ΤΟΥΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΥΣ ΕΛΛΗΝΩΝ ΣΥΝΕΛΕΥΣΙΣ
ΓΙΑ ΝΑ
ΑΝΑΛΑΒΟΥΜΕ ΟΙ ΕΛΛΗΝΕΣ ΤΗΝ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΤΗΣ ΧΩΡΑΣ ΜΑΣ ΩΣ ΙΔΙΟΚΤΗΤΕΣ!
ΟΛΑ ΕΙΝΑΙ ΕΤΟΙΜΑ, Ο ΠΛΟΥΤΟΣ ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΜΕΝΟΣ, Η ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΚΗ ΠΛΑΤΦΟΡΜΑ
ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ,
ΤΟ ΑΞΙΑΚΟ ΜΕ ΤΟ ΟΠΟΙΟ ΘΑ ΒΓΑΙΝΟΥΝ ΟΙ ΝΟΜΟΙ, ΤΑ ΠΑΝΤΑ!
ΙΩΑΝΝΗΣ ΜΑΖΗΣ ΥΠ.ΒΟΥΛΕΥΤΗΣ Ν.ΚΕΡΚΥΡΑΣ
EMAIL.mazisiwan@gmail.com ΤΗΛ.6981205200
ΕΛΛΗΝΩΝ ΣΥΝΕΛΕΥΣΙΣ Ε-ΣΥ-ΚΕΡΚΥΡΑΙΩΝ
ΑΙΜΑΤΟΛΟΓΟΥ ΠΟΛΙΤΗ 3 ΕΝΑΝΤΙ ΑΣΤΥΝΟΜΙΚΟΥ ΜΕΓΑΡΟΥΤΗΛ.2661304998 ΑΝΟΙΧΤΑ ..ΔΕΥΤΕΡΑ -10,30-13,00
ΤΡΙΤΗ ΚΛΕΙΣΤΟ
ΤΕΤΑΡΤΗ- 10,30-13,00 ΑΠΟΓ.18,00-20,30
ΠΕΜΠΤΗ 11,00-13,00.
ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 10,30-13,00
Σ/Κ ΚΛΕΙΣΤΟ
EMAIL ...esykerkyraion@gmail.com
ΑΝΑΛΑΒΟΥΜΕ ΟΙ ΕΛΛΗΝΕΣ ΤΗΝ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ ΤΗΣ ΧΩΡΑΣ ΜΑΣ ΩΣ ΙΔΙΟΚΤΗΤΕΣ!
ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ,
ΤΟ ΑΞΙΑΚΟ ΜΕ ΤΟ ΟΠΟΙΟ ΘΑ ΒΓΑΙΝΟΥΝ ΟΙ ΝΟΜΟΙ, ΤΑ ΠΑΝΤΑ!
ΙΩΑΝΝΗΣ ΜΑΖΗΣ ΥΠ.ΒΟΥΛΕΥΤΗΣ Ν.ΚΕΡΚΥΡΑΣ
EMAIL.mazisiwan@gmail.com ΤΗΛ.6981205200
ΕΛΛΗΝΩΝ ΣΥΝΕΛΕΥΣΙΣ Ε-ΣΥ-ΚΕΡΚΥΡΑΙΩΝ
ΤΡΙΤΗ ΚΛΕΙΣΤΟ
ΤΕΤΑΡΤΗ- 10,30-13,00 ΑΠΟΓ.18,00-20,30
ΠΕΜΠΤΗ 11,00-13,00.
ΠΑΡΑΣΚΕΥΗ 10,30-13,00
Σ/Κ ΚΛΕΙΣΤΟ
EMAIL ...esykerkyraion@gmail.com
ΤΑ 600 ΔΙΣ ΔΟΛΑΡΙΑ ΤΩΝ ΚΥΡΙΑΡΧΩΝ ΕΛΛΗΝΩΝ ΕΠΙ 4 ΣΥΝΕΧΟΜΕΝΑ ΕΤΗ ΣΤΟΥΣ ΚΡΑΤΙΚΟΥΣ ΠΡΟΫΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥΣ…
0 Σχόλια